​赵小飞： 增加中小微企业信用是产业数字金融的关键

赵小飞： 增加中小微企业信用是产业数字金融的关键

中新经纬 7 月 12 日电 题：增加中小微企业信用是产业数字金融的关键

作者 赵小飞 中国信息通信研究院云计算与大数据研究所金融科技部副主任

产业数字金融是数字化技术和产业金融服务深度融合的产物，作为一种新型的金融业态，通过数字技术的应用，大幅降低金融服务实体经济中的信息不对称程度。物联网作为数字经济核心技术，丰富了产业数字金融的手段，尤其是物联网的泛在感知、可靠传递、智能处理等特点，实现企业生产经营过程的透明化、可视化，协助金融机构大幅降低风控成本。其中，通过物联网技术广泛感知企业生产经营中各类实体 " 物 " 的真实状况，识别出企业 " 隐藏 " 的信用信息，拓展企业信用的范畴，从而为实体经济各类企业尤其是中小微企业获得丰富的金融产品奠定基础，同时也使金融机构风险管理成本更低。多家机构已开始探索采用物联网技术提升企业信用水平，对这一领域的研究在产业数字金融纵深发展中具有现实意义。

目前，大型企业金融服务充足，但中小微企业金融服务不足。通过数字化技术推动金融供给侧改革，提高中小微企业金融服务的可得性，是产业数字金融的核心价值。解决中小微企业信用不足问题，是解决融资难、融资贵问题的关键。增加中小微企业的信用是产业数字金融的关键点。对中小微企业的增信，重点是建立企业和金融机构之间对隐藏信用的共识，需要考虑有效采集隐藏信用的源头数据，高效传递采集的数据，以及获取的数据有效应用于信用评价模型。

产业金融服务中对于企业信用评价已形成多种形态，且相关政策大力支持通过多种信用形态实现企业增信。以供应链金融为例，工信部等十九部门发布的《" 十四五 " 促进中小企业发展规划》、人民银行发布的《金融科技发展规划 ( 2022-2025 年》和银保监会发布的《关于推动动产和权利融资业务健康发展的指导意见》等政策文件中都明确提出，要通过科技手段，推动对企业信用评价从核心企业的 " 主体信用 " 向 " 数据信用 " 和 " 物的信用 " 拓展。

物联网在中小微企业增信中发挥着重要作用。它可以直接释放 " 物的信用 " 价值，通过收集广泛的数据来形成信用体系，提升企业信用水平。物联网还可以推动企业信用识别从交易环节扩展到生产经营全流程，突破供应链金融的限制。借助物联网数据采集和企业信息系统，中小微企业的生产环节可以得到全方位反映，从而获得增信并提升主动融资能力。

供应链金融在解决中小微企业增信方面有一定作用，但也存在限制。供应链金融主要关注交易环节产生的融资需求，导致信用信息只反映了部分环节，对企业其他环节，尤其是生产环节信用信息反馈的较少，无法全面评价信用。此外，供应链金融仍高度依赖核心企业的信用，限制了对上下游供应商的信用转移，导致中小微企业难以受益于核心企业信用。通过物联网提升生产环节的信用管理，中小微企业可以展示客观数据，提升融资能力，减少对核心企业的依赖。此外，需注意物联网与其他数字化技术的融合，以及相应的制度建设。

近年来，物联网产业迅速发展，广泛渗透各行业，包括中小微企业。金融业也越来越重视物联网，利用其推动金融产品创新和增信融资。物联网在连接数量规模化，形成大规模部署趋势；物联网部署成本大幅下降，降低了企业部署门槛；应用场景不断丰富，各行各业都能找到适合自己的物联网应用。物联网的数据价值日益凸显，例如智能网联汽车的驾驶数据可用于信用评估。金融机构在动产监管、资产管理等领域积累了丰富经验，建设企业级物联网平台，对中小微企业增信和构建信用体系具有重要价值。

物联网赋能中小微企业增信的工作，涉及到金融机构、企业和第三方平台等多个主体，根据各类主体发挥作用的不同，笔者初步将其分为三类模式：

新型的 " 核心企业 " 模式是金融机构与第三方物联网平台深入合作，利用连接到平台的大量实体企业物联网设备采集的数据进行信用评估。第三方物联网平台类似于 " 核心企业 "，汇聚了众多企业的数据。然而，这种模式存在对第三方平台的依赖性较强，并且平台需要获得企业的明确授权才能提供数据。

金融机构的 " 自营 " 模式主导为企业部署物联网方案，特别是在关键设备和重要资产方面。该模式的优势在于金融机构具有高度主导权，数据可信度较高，可以对企业进行连续、动态信用评估。然而，该模式的成本较高，尽管存在一些轻量化、低成本方案，但后续设备和系统运维的问题使得规模化扩展对金融机构来说具有挑战性。

企业的 " 主动 " 模式是需要融资的企业利用已部署的物联网方案，主动分享数据给金融机构或接入其物联网平台，以寻求增信。企业应用物联网技术提升数字化水平，对增信融资有好处。金融机构无需自行部署设备，但需进行验证以评估信用。

采用物联网推动中小微企业增信尚处于初级阶段，面临多个壁垒。首先，物联网数据标准不统一，不利于整体信用体系建设。其次，物联网数据的适用性仍需探索，尚未形成共识。同时，数据安全风险需要平衡增信与核心数据保护之间的关系。最后，技术应用与制度建设需要协同发展，确保物联网能有效发挥在中小微企业增信中的作用。解决这些问题需要持续努力，以确保物联网能为中小微企业提供可靠的增信机制。 ( 中新经纬 APP )

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责任编辑：孙庆阳 实习生 张可

作者：董文博